您的位置:首页 >> 行业研究 >> 文章正文

行业研究/行业周报:周跟踪(2024021920240225)

加入日期:2024-2-26 14:13:53

  顶尖财经网(www.58188.com)2024-2-26 14:13:53讯:

(以下内容从山西证券《行业研究/行业周报:周跟踪(20240 219-20240 225)》研报附件原文摘录)
投资要点
市场整体:本周(2024.02.19-2024.02.25)市场整体上涨,上证指数涨4.85%,深圳成指涨2.82%,创业板指数涨1.81%,科创50涨1.73%,申万电子指数涨6.02%,Wind半导体指数涨4.86%,费城半导体指数涨1.93%,台湾半导体指数涨2.80%。细分板块中,周涨跌幅其他电子(+12.96%)、元件(+7.67%)、光学光电子(+7.28%)。个股上,涨幅前五为:睿能科技(+61.07%)、科翔股份(+58.81%)、东田微(+53.82%)、金百泽(+49.63%)、安联锐视(+49.27%);跌幅前五为:格科微(-8.80%)、恒玄科技(-8.48%)、中熔电气(-8.41%)、和辉光电-U(-6.37%)、立讯精密(-6.15%)。
行业新闻:全球半导体市场2023Q4环比增长8.4%。WSTS数据显示,全球半导体2023Q4环比+8.4%,主要系存储器推动。三星存储业务+49%,海力士+24.1%,美光+17.9%,三家平均营收增长率为33%。存储三大原厂涨价态度坚定,行业季度报价有望连续四季度上涨。存储三大原厂控制供给,拉抬报价态度坚定。DRAM部分,侧重HBM和DDR5投资;NAND部分,力求不亏损销售。2024Q1DRAM环比涨13~18%,持平上季度;NAND环比涨18~23%,优于前季度。展望2024Q2,业者估计环比涨幅同比缩小,预期至第三季后,涨幅可望扩大,季度报价有望连续四季上涨。英伟达Q4净利润暴涨769%,数据中心营收创纪录。截至2024年1月28日Q4营收221.03亿美元,同比增长265%;净利润122.85亿美元,同比增长769%。2024财年营收609.22亿美元,同比增长126%;净利润297.60亿美元,同比增长581%。第四财季数据中心营收184亿美元,同比增长409%。英伟达称,预计数据中心基础设施将在五年内翻番,2025财年Q1营收240亿美元,上下浮动2%。
重要公告:【联瑞新材】2月22日发布2023年年度业绩快报,2023年实现营收7.12亿元,同比增长7.51%;实现归母净利润1.74亿元,同比下降7.57%;实现扣非归母净利润1.50亿元,同比增长0.21%。【南芯科技】2月23日发布2023年年度业绩快报,2023年实现营收17.80亿元,同比增长36.87%;实现归母净利润2.61亿元,同比增长6.15%;实现扣非归母净利润
2.51亿元,同比增长5.78%。
投资建议
存储五大原厂(三星、SK海力士、美光、铠侠、西部数据)发布了最新一季财报,各大厂商营收亏损幅度均有所收窄,其中内存市场回温明显,部分较早布局HBM、DDR5等存储新技术的企业吃到行业红利,实现扭亏为盈。结合行业消息,存储芯片三大原厂控制供给,拉抬报价态度坚定,消费电子已出现复苏信号,AI催生存力新需求,2024年存储市场有望继续上行。建议关注上游设备、材料、零部件的国产替代,AI技术驱动的高性能芯片和先进封装需求,以及消费电子复苏带来的板块修复和华为产业链投资机会。风险提示
下游需求回暖不及预期,技术突破不及预期,产能瓶颈,外部制裁升级





编辑: 来源: