顶尖财经网(www.58188.com)2024-1-21 22:03:56讯：

【14:14 九丰能源(605090)：同心多元化战略明确 特气矩阵加速成长】

　　1月21日给予九丰能源(605090)买入评级。

　　盈利预测：公司主业经营稳定，以自身“资源+运营+终端”的布局优势向上下游延伸扩张能服及特种气体业务。预计公司2023-2025 年归母净利润分别为13.1/15.9/19.1亿元，对应当前股价PE 分别为12.6x/10.3x/8.6x，首次覆盖，给予“买入”评级。

　　风险提示：原料成本涨幅超预期、重大项目建设以及收并购整合不及预期、新业务行业新增供给超预期、安全生产、报告使用的资料存在信息滞后或更新不及时的风险。

　　该股最近6个月获得机构17次买入评级、7次推荐评级、4次增持评级、2次增持投资评级、1次买入-A的投评级、1次“增持”投资评级。


【14:10 招商银行(600036)：业绩持续稳健 静待经济复苏】

　　1月21日给予招商银行(600036)买入评级。

　　5. 投资建议与盈利预测：在四季度诸多负面因素扰动下，招行2023 年业绩仍能延续前三季度的较好态势，实属不易。展望2024 年，预计招行信贷增速同比略降，息差压力仍存但降幅或有望好于23 年。在中收短期内较难以量补价的情况下，24 年营收仍继续承压。但在资产质量持续稳健、信用成本稳中有降的保障下，利润释放仍能维持跑赢大市、优于同业的领先优势。若2024 年财政、货币政策持续发力，市场对PPI、PMI、M1 等反应经济复苏的指标确认明显拐点，零售需求复苏、房地产风险率先出清的利好也能实实在在的推动招行基本面领先行业改善，则代表银行板块beta 大方向的招行有望最先迎来估值修复。预计2024、2025 年营收增速为-5.3%、7.8%，利润增速为4.2%、6.1%。当前招行股价仅对应0.81 倍23 年PB、0.72 倍24 年PB，估值受到经济复苏预期不足、市场情绪悲观等因素严重压制，性价比突出。维持买入评级和银行板块首推。

　　6．风险提示：（1）经济复苏进度不及预期，企业偿债能力削弱，资信水平较差的部分企业可能存在违约风险，从而引发银行不良暴露风险和资产质量大幅下降。（2）地产、地方融资平台债务等重点领域风险集中暴露，对银行资产质量构成较大冲击，大幅削弱银行的盈利能力。（3）宽信用政策力度不及预期，公司经营地区经济的高速发展不可持续，从而对公司信贷投放产生较大不利影响。（4）零售转型效果不及预期，权益市场出现大规模波动影响公司财富管理业务。

　　该股最近6个月获得机构20次买入评级、11次增持评级、6次推荐评级、5次强烈推荐评级、3次买入-A的投评级、2次优于大市评级、1次跑赢行业评级。


【12:19 百亚股份(003006)：结构优化 营销加强】

　　1月21日给予百亚股份(003006)买入评级。

　　调整盈利预测，维持“买入”评级
　　公司大健康产品力强劲，外围省份及电商渠道打法清晰、预计延续高增长，规模扩张阶段品牌投放力度加强。根据公司业绩快报，该机构调整23 年盈利预测，预计23-25 年归母净利润分别为2.3/3.0/3.7 亿元（前值分别为2.5/3.0/3.7 亿元），PE 分别27/21/17X。

　　风险提示：市场竞争加剧；原材料价格波动；线上及外围拓展不及预期；业绩快报仅为初步核算结果，具体数据以正式发布的23 年年报为准。

　　该股最近6个月获得机构37次买入评级、6次增持评级、2次跑赢行业评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、1次买入-A的投评级。


【11:30 锐科激光(300747)：锐科激光23年度业绩预增点评：业绩符合预期 盈利能力继续提升】

　　1月21日给予锐科激光(300747)买入评级。

　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构16次买入评级、4次增持评级、2次跑赢行业评级、1次优于大市评级。


【11:24 天孚通信(300394)：业绩持续超预期兑现 期待在AI浪潮中更入佳境】

　　1月21日给予天孚通信(300394)买入评级。

　　盈利预测与投资评级：考虑到AI 高速光模块持续放量将为公司带来营收及盈利能力继续提升的机会，该机构将公司2023-2025 年归母净利润从6.4/10.1/12.3 亿元上调至7.2/11.6/14.7 亿元， 对应同比增长79.2%/60.2%/26.8%，当前市值对应PE 分别为50.1/31.3/24.7 倍，维持“买入”评级。

　　风险提示：高速光器件需求不及预期；客户开拓与份额不及预期；产品研发落地不及预期；行业竞争加剧。

　　该股最近6个月获得机构30次买入评级、11次增持评级、3次优于大市评级、2次买入-A评级、2次推荐评级、1次持有评级。


【11:20 健友股份(603707)：存货计提减值 看好出海表现】

　　1月21日给予健友股份(603707)买入评级。

　　盈利预测与估值：
　　风险提示：
　　该股最近6个月获得机构11次买入评级、2次推荐评级。


【11:20 恺英网络(002517)：23年业绩预告高增 新品发力】

　　1月21日给予恺英网络(002517)买入评级。

　　公司2023 年归母净利预增26.8%-65.8%， Q4 预增96.4%-456.8%公司发布2023 年业绩预告，2023 年公司预计实现归母净利润13 亿元-17亿元，同增26.81%-65.83%，扣非归母净利润11.7 亿元-16.1 亿元，同增22.39%-68.41%。计算得公司Q4 度预计实现归母净利润2.18 亿元-6.18 亿元，同增96.40%-456.76%，扣非归母净利润1.32 亿元-5.72 亿元，同增18.92%-415.31%。该机构维持盈利预测，预计公司23-25 年实现归母净利15.5/19.8/23.8 亿元， 参考24 年可比公司Wind 一致预期PE 均值为11.3X，考虑公司产品管线丰富，游戏运营稳健，给予24 年16X PE，目标价14.70 元（前值14.40 元），维持“买入”评级。

　　风险提示：版号获取及产品上线表现不及预期: AIGC/VR 落地不及预期。

　　该股最近6个月获得机构45次买入评级、15次增持评级、3次跑赢行业评级、2次强烈推荐评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次“买入”投资评级、1次”买入“评级。