顶尖财经网(www.58188.com)2023-12-18 10:26:01讯：

（以下内容从信达证券《汽车行业跟踪：新能源车购税门槛指标调整，中央经济工作会议提出提振新能源汽车等大宗消费》研报附件原文摘录）
本期内容提要:
12月首周乘用车市场零售批发维持同比增长ummary]。12月第一周乘用车市场日均零售4.7万辆，同比去年12月同期+7%，环比上月同期+8%；今年以来累计零售1981.9万辆，同比+5%。12月第一周批发日均4.6万辆，同比去年12月同期+9%，环比上月同期-4%；今年以来累计批发2327.2万辆，同比+9%。近期多地开展促消费活动，通过发放消费券等多种方式，零售量实现同比提升。
新能源汽车车购税门槛指标调整，中央经济工作会议提出提振新能源汽车等大宗消费。12月11日，工业和信息化部、财政部、税务总局等三部门发布《关于调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求的公告》，明确了2024年后新能源汽车减免车辆购置税政策适用的技术指标和过渡期等政策，其中纯电动乘用车续驶里程不低于200km，较前期的100公里提升较多，叠加碳酸锂探明储量加大，价格持续下跌，我们认为门槛的提升有望持续推动电动车指标提升。12月11日至12日在北京举行的中央经济工作会议明确提振新能源汽车、电子产品等大宗消费。要以提高技术、能耗、排放等标准为牵引，推动大规模设备更新和消费品以旧换新。
特斯拉发布第二代人形机器人，量产进程有望加速。12月13日，特斯拉发布Demo视频，展示了人形机器人Optimus的第二迭代版Gen2。本次视频展示的Optimus外观更加精致，拟人活动方面有所提升。平衡能力上，OptimusGen2可以深蹲；精细动作上，OptimusGen2可以抓起鸡蛋并换手。OptimusGen2的主要亮点和能力提升点在于：1）配备了特斯拉自主设计的执行器和传感器；2）颈部转动达到2个自由度；3）步行速度提高了30％；4）增加脚力/扭矩感应；5）改进人体足部几何形状、新的铰接式脚趾部分；6）执行器集成线束和元件；7）整体重量降低了10kg。
投资建议：①长安汽车及供应链：（1）与华为深化合作将进一步补齐长安汽车自身智能化短板，加速新能源智能化转型；通过持股合资公司对【长安汽车】市值增厚明显。（2）华为加持将进一步增强长安系车型品牌力及智能化竞争力，长安供应链有望受益，建议关注【川环科技、溯联股份、博俊科技、银轮股份、豪能股份、保隆科技、上海沿浦、华阳集团、经纬恒润、福耀玻璃、伯特利、亚太股份、美利信、秦安股份】等供应商。
②华为汽车及智能汽车产业链：华为合作伙伴不断扩大，拉动产业链弹性，建议关注【赛力斯、江淮汽车、信质集团、博俊科技、星宇股份、沪光股份、川环科技、上声电子、上海沿浦、瑞鹄模具、文灿股份、中鼎股份、富临精工】等；②华为不断深化汽车布局，有望带动国内智能化渗透率加速提升，建议关注智驾“感知-决策-执行”相关标的【德赛西威、保隆科技、华域汽车、经纬恒润、均胜电子、华阳集团、伯特利、拓普集团、亚太股份、耐世特】等。
本周汽车板块录得下跌。本周（12.11-12.15）汽车板块-0.34%，居中信一级行业第15位，跑输沪深300指数（+1.36%）1.70pct，跑输上证指数（+0.57%）0.91pct。
除零部件与摩托车板块外，其余子板块录得下跌。本周乘用车板块-0.82%，商用车板块-0.99%，汽车零部件板块+0.09%，汽车销售及服务板块-0.45%，摩托车及其他板块+0.48%。
个股方面，乘用车板块赛力斯（+8.86%）、江淮汽车（+3.06%）、中国铁物（+1.53%）录得上涨；商用车板块金龙汽车（+9.43%）、浩淼科技（+4.67%）、诺力股份（+4.67%）涨幅居前；零部件板块东安动力（+19.55%）、泰德股份（+18.67%）、建设工业（+16.37%）、圣龙股份（+13.78%）、新坐标（+12.74%）、建邦科技（+11.31%）涨幅居前。
国际速递：（1）特斯拉因自动驾驶问题召回203万辆汽车；（2）现代汽车与起亚合计年出口量有望时隔7年再破200万辆；（3）极氪汽车正式开启欧洲交付；（4）韩国11月汽车出口额创历史新高，预计今年出口首次突破700亿美元；（5）日本政府计划提供税收激励措施，以促进电动汽车等五大领域的大规模生产。
国内快讯：（1）工信部等三部门调整减免车辆购置税新能源汽车产品技术要求；（2）中汽协：预计2023年汽车总销量3000万辆、2024年总销量约3100万辆；（3）知行汽车科技：预计12月20日港股IPO上市，发售价29.65港元/股；（4）宝马集团在上海获得L3高快速路自动驾驶路测牌照；（5）朱华荣兼任阿维塔科技董事长，谭本宏出任长安汽车党委副书记。
本周铝、天然橡胶、冷轧板、铜、聚丙烯均价周环比上涨，碳酸锂均价周环比下降。铝均价周环比+1.35%，天然橡胶均价周环比+0.68%，冷轧板均价周环比+0.63%，铜均价周环比+0.60%，聚丙烯均价周环比+0.56%，碳酸锂均价周环比-11.81%。
风险因素：汽车消费政策执行效果不及预期、外部宏观环境恶化、原材料价格上涨等。