事件：近日，国家统计局公布建材行业2021年8月产量数据以及部分建材消费数据。

　　水泥：8月水泥产量高增长，需求旺季即将到来：2021年8月水泥单月产量2.15亿吨，环比增加4.54%，同比减少5.2%。1-8月全国水泥累计产量15.73亿吨，同比增长8.30%，增速较今年1-7月下降2.1个百分点。1-8月地产开发投资同比增长10.9%，增速较1-7月下降1.8个百分点。1-8月基础设施投资同比增长2.9%，但增速继续下降，较1-7月下降1.7个百分点。1-8月房屋新开工面积同比减少3%。从8月份数据来看，基建和地产投资虽然较往年同期有所增长，但增长幅度均出现下降。长期来看，地产和基建投资进入理性平稳发展阶段，水泥需求进入平台期。短期来看，9-11月为往年施工旺季，水泥市场需求有望提升，此外，下半年多省市大型基建项目继续推进并有望落地，为后续水泥市场需求提供较强支撑。

　　玻璃：行业高景气，市场需求旺盛：2021年8月单月平板玻璃产量8,886万重量箱，同比增长9.4%。1-8月平板玻璃累计产量6.88亿重量箱，同比增长11%，玻璃产量维持高增长。根据卓创资讯数据，截止8月底平板玻璃价格为3,143.74元/吨，月环比增长5.59%，月同比增长67.96%。8月底浮法玻璃企业库存量2,262万重量箱，环比增长32.44%，同比减少26.58%，库存仍处于较低水平。1-8月房屋竣工面积同比增长26%，较2019年同期增长12.32%。我们认为竣工端回暖仍将持续，为平板玻璃市场需求提供支撑。玻璃产量虽维持高增长，但在市场需求明显，库存较低的情况下，玻璃价格短期内不会出现大幅下降，基本维持平稳，看好龙头企业。

　　消费建材：市场需求较好，消费升级带动行业集中度提升：2021年1-7月建筑及装潢类材料消费品零售额为1,201亿元，同比增长26.8%，较2019年同期减少4.87%。随着未来地产精装率的提升将带来消费建材行业集中度提升。此外，C端消费建材业绩复苏将持续，加上旧改需求的释放及行业提标的影响，消费建材行业将维持高成长性。

　　投资建议：在下游市场需求向好的环境下，建议关注高质量、高成长性建材龙头企业。推荐水泥：关注区域龙头企业华新水泥(600801.SH)、上峰水泥(000672.SZ)；玻璃：行业高景气下建议关注行业龙头旗滨集团(601636.SH)、南玻A(000012.SZ)；消费建材：推荐成本价格传导顺畅的龙头企业北新建材(000786.SZ)、东方雨虹(002271.SZ)、科顺股份(300737.SZ)、凯伦股份(300715.SZ)、伟星新材(002372.SZ)。

　　风险提示：原材料价格上行风险、下游需求不及预期风险；新产品拓展不及预期风险，行业新增产能超预期风险。

（文章来源：每日经济新闻）