日前，永煤控股在上海清算所公告称，7月27日收到中国证券监督管理委员会(下称证监会)《行政处罚决定书》。

　　《行政处罚决定书》显示，证监会对永煤控股债券信息披露违法违规案进行了立案调查、审理，该公司存在虚假披露货币资金的违法事实，涉及虚增货币资金共计861亿元等信息披露违规行为。

　　《行政处罚决定书》显示，永煤控股自2007年成立至证监会调查前，均根据控股股东河南能源化工集团(下称河南能化)的要求进行资金归集。河南能化是河南省最大国有企业，实控人为河南省国资委。

　　虚假披露货币资金861亿

　　根据公告，三年间，永煤控股合计虚增货币资金861亿元。证监会查明，2017年至2020年9月30日，永煤控股财务报表分别虚增112.74亿元、235.64亿元、241.07亿元、271.74亿元，分别占其当期披露货币资金总额的54.03%、62.56%、57.28%、57.86%，分别占其当期披露资产总额的7.94%、14.52%、14.68%、15.74%。

　　证监会称，对永煤控股债券信息披露违法违规案进行了立案调查、审理，经查明，永煤控股存在虚假披露货币资金、部分债务融资工具募集说明书中关于受限货币资金的陈述存在虚假记载等违法违规行为。

　　2018年1月至2020年10月期间，永煤控股累计发行银行间债务融资工具21期(以下简称21期债务融资工具)，非公开发行公司债3期(以下简称私募债)。

　　与此同时，永煤控股还存在其他信息披露违规行为。

　　其一，部分债务融资工具募集说明书中关于受限货币资金的陈述存在虚假记载、

　　永煤控股在2018年1月至2020年6月发行的债务融资工具募集说明书中，将承兑汇票保证金、信用保证金等受限货币资金纳入受限资产披露范围，但披露的受限资金金额与实际不符。

　　其二，未按规定披露股权质押事项，导致债务融资工具募集说明书存在重大遗漏。

　　2017年9月，永煤控股为获取30亿元贷款，将所持永煤集团股份有限公司93,516万股股权质押给交银国际信托有限公司。相应股权按上一年度期末净资产折算的价值约为50亿元，占其上一年度披露总资产的3.61%。经查，永煤控股未在21期债务融资工具募集说明书中披露前述股权质押事项。

　　针对上述违法违规行为，证监会决定，对永城煤电控股集团有限公司给予警告，并处以300万元罚款；对强岱民给予警告，并处以55万元罚款；对任树明、孙广建、张志勇给予警告，并分别处以50万元罚款；对侯世宁给予警告，并处以15万元罚款；对成雪梅给予警告，并处以10万元罚款。

　　资料显示，强岱民，2019年5月17日至证监会调查时任永煤控股党委书记、董事长；任树明，2020年3月12日至证监会调查时任永煤控股总会计师、董事；孙广建，2020年5月至证监会调查时任永煤控股董事、总经理；张志勇，2016年12月份至2020年5月任永煤控股董事、总经理；侯世宁，2016年至2019年5月任永煤控股党委书记、董事长；成雪梅，2017年1月至2019年8月任永煤控股董事、总会计师。

　　债市连锁冲击波

　　永煤控股成立于2007年6月，总部位于河南省永城市，主要业务为煤炭、铁路、化工及矿业等。

　　2020年11月10日，20永煤SCP003因流动资金紧张，无法按期足额偿付约10亿本息金额，并连带该主体下的20只债券触发交叉保护条款，余额合计197.1亿元。

　　当时，永煤控股的账面上的货币资金高达469.68亿元。永煤控股2020年年报显示，其总资产约为1721.6亿元。

　　这一违约行为引发债市连锁冲击，全国煤炭类债券，以及河北、山西、云南等地的国企债均受波及。

　　永煤控股原拥有AAA评级。随后，信用评级机构将其主体评级下调至BB，列入可能降级的观察名单，相关债券评级也随之下调。

　　2020年11月18日，中国银行间市场交易商协会(下称交易商协会)消息称，发现海通证券及其相关子公司涉嫌为永煤集团违规发行债券提供帮助，以及涉嫌操纵市场等违规行为。

　　当年11月24日，交易商协会公告称，已将永煤集团违法违规线索移送证监会，并按程序推进对永煤集团的自律处分。

　　交易商协会还表示，在调查中，发现河南能化也涉嫌存在相关违规行为，已对其启动自律调查。

　　截至今年一季度，永煤控股资产总计1614.76亿元，总负债1264.66亿元，资产负债率达78.32%。

　　2017-2020年，永煤控股分别实现归母净利润0.22亿元、-11.44亿元、-13.17亿元、-4.51亿元。今年一季度，永煤控股实现实现营收83.66亿元，净利润4.37亿元。

　　11家机构领罚单

　　交易商协会对永煤控股相关11家机构作出处分决定，涉及2家发行人、1家会计师事务所、1家评级机构以及7家金融机构。

　　永煤控股突发性违约的背后，涉及多家机构、多类主体、多个环节的违规，既有发行人信息披露和合规意识淡漠的情况，也有中介机构“守门人”作用履职不充分的现象，还暴露出部分金融机构未能遵守执业道德的问题。

　　经自律处分会议审议，交易商协会对永煤控股予以公开谴责的顶格处理，对河南能化予以严重警告，对中诚信国际信用评级有限责任公司、希格玛会计师事务所、海通证券、海通期货股份有限公司、上海海通证券资产管理有限公司、东海基金管理有限责任公司等6家机构予以警告，对兴业银行股份有限公司、中国光大银行股份有限公司、中原银行股份有限公司等3家主承销商予以通报批评或诫勉谈话。11家机构中，有4家机构被暂停一定期限业务。

　　(21金融圈综合界面、企查查、第一财经、证监会公告等)

（文章来源：21金融圈）