化解债务危机仍然是永泰能源(行情600157,诊股)的重要课题。为了加快推进公司资产处置进度，尽快变现部分资产，回收资金主要用于偿还公司债务，公司抛出了一项底价达75.43亿元的资产出售计划。

　　底价75亿元挂牌转让亿华矿业股权

　　3月4日晚间永泰能源公告称，公司所属全资公司郑州裕中能源有限责任公司（下称“裕中能源”）以公开挂牌转让方式，出售所持有的陕西亿华矿业开发有限公司（下称“亿华矿业”）70%股权。

　　以2019年12月31日为评估基准日，亿华矿业的净资产评估价值为107.75亿元，按照其70%股权对应的净资产评估价值75.43亿元作为公开挂牌转让底价。由于本次交易采取公开挂牌转让方式，交易对方尚不确定，交易尚存在不确定性。

　　据公告披露，亿华矿业目前尚未开展生产经营，其主要资产为所拥有的陕西省靖边县海则滩煤矿探矿权，正在办理海则滩煤矿项目建设核准手续。不过，基于海则滩煤矿项目未来丰富的探矿价值，本次挂牌评估也给出了高溢价。

　　公告显示，陕西省国土资源厅于2018年11月6日颁发的《矿产资源勘查许可证》，有效期限为2018年10月24日至2020年10月24日，勘查面积199.98平方公里。亿华矿业于2019年1月11日收到陕西省自然资源厅下发的《关于划定海则滩煤矿矿区范围的批复》，确定海则滩煤矿矿区范围由20个拐点圈定，矿区面积约200.18平方公里，开采矿种为煤，开采标高705米至475米，规划生产能力为600万吨/年。亿华矿业所拥有的矿业权权属不存在争议，该矿业权目前处于借款抵押状态，后续将在本次股权转让时进行解除。海则滩井田查明资源量为11.45亿吨，煤种主要为长焰煤、不粘煤和弱粘煤，发热量为19.64—34.71MJ/kg。

　　亿华矿业总资产账面价值为15.32亿元，评估价值为108.11亿元，增值额为92.79亿元，增值率为605.5%；总负债账面价值为3629.51万元，评估价值为3629.51万元，无增减值；净资产账面价值为14.96亿元，评估价值为107.75亿元，增值额为92.79亿元，增值率为620.19%。永泰能源表示，评估增值幅度较大的资产主要为亿华矿业拥有的陕西省靖边县海则滩煤矿探矿权，其账面价值为3.04亿元（为目标公司取得该探矿权的原始投资成本），评估价值为97.53亿元，增值率为3106.17%。

　　据披露，截止评估基准日，亿华矿业探矿权范围内保有资源储量11.45亿吨；评估利用的资源储量9.96亿吨；可采储量6.42亿吨；生产规模600万吨/年；储量备用系数1.4；矿山服务年限79.63年（含基建期3年3个月）；固定资产投资48.92亿元；单位总成本费用138.36元/吨；单位经营成本100.72元/吨；经洗选后煤炭产品综合不含税价格479.63元/吨；折现率8.35%。评估结果显示，亿华矿业探矿权的评估价值为100.42亿元。

　　出售资产化解债务压力

　　对于此番挂牌出售亿华矿业的原因，永泰能源在公告中表示，本次交易是为了加快推进公司资产处置进度，尽快变现部分资产，回收资金主要用于偿还公司债务，以化解公司债务问题。

　　2018年7月5日，永泰能源因2017年度发行的第四期短期融资券（17永泰能源CP004）未能按期进行兑付，构成实质性违约并触发交叉违约。

　　据2019年半年报显示，截至2019年上半年，永泰能源因保证金、借款抵押、诉讼冻结等原因受限的货币资金、应收账款、应收票据、固定资产等资产合计超533亿元。

　　在亿华矿业之前，永泰能源就已在陆续出售旗下资产。

　　据公司2月8日公告的债务融资工具违约后续进展情况，目前永泰能源正按资产处置项目与各意向购买方进行深入沟通，其中珠海东方金桥一期与二期基金基金份额、华能延安电厂49%股权、张家港青草巷吉君能源有限公司65%股权、江苏永泰华兴新能源有限公司100%股权、江苏吉意新能源有限公司100%股权、江苏吉新电力有限公司60%股权、山东泰达能源有限公司100%股权、西藏凯迪新能源开发有限公司100%股权、西藏华铭实业有限公司100%股权、贵州新晋泰能源有限公司100%股权已完成出售，回笼资金已全部用于偿还公司债务和补充经营所需资金。后续公司将继续强化资产处置力度，推进债务问题化解。

　　永泰能源表示，违约事件发生后，在各界理解、支持下，公司积极采取各项措施，努力确保生产经营稳定，未出现非正常停顿、歇业情况。2019年以来，电力、煤炭等主业经营正常，下属电厂及在产煤矿继续保持安全稳定生产。2019年1-9月，公司完成发电量245.17亿千瓦时，原煤产量631.85万吨；实现净利润1.31亿元，较上年同期增加约1亿元；实现扣非净利润为0.54亿元，较上年同期增加约6.75亿元。

　　同时永泰能源重大建设项目有序推进。华瀛石油化工有限公司所属燃料油调和配送中心及配套码头项目于2019年10月17日开展试运营；南阳电厂2台100万千瓦超超临界燃煤发电机组项目1号机组于2020年1月12日顺利完成了168小时连续满负荷试运行，标志着1号机组正式投入商业运营。南阳电厂1号机组主辅设备安全稳定运行，主要指标优于国家超低排放标准，该项目可与公司在陕北等地优质动力煤资源的开发利用形成联动，加快公司煤电一体化布局；张家港华兴电力二期2×40万千瓦燃机热电联产机组建设进度稳步推进；设计年产600万吨的陕西亿华海则滩煤矿建设项目已签订采矿权出让合同，核准手续正在积极办理中。

　　据此前公司公告的2019年业绩预告，期内永泰能源预计实现净利润为1.4亿元至1.7亿元，同比增加112.38%至157.89%。

　　公告表示，2019年公司业绩预增主要原因是本期动力煤价格同比下降导致电力板块煤炭采购成本减少，影响金额约4.01亿元；本期公司融资规模及利率水平下降导致财务费用同比减少，影响金额约6.52亿元。2019年度公司非经常性损益事项主要为出售非流动资产产生的投资收益、债务重组收益等，较上年同比减少约6.03亿元。扣除非经常性损益事项后，公司业绩预计增加6.77亿元至7.07亿元，同比增加109.13%至113.97%。