上周，电气设备板块报收4140.36，上涨2.22%。上证综指报收2797.48，上涨4.32%；深证成指报收8409.18，上涨3.64%；沪深300指数报收3410.49，上涨5.19%；创业板指数报收1411.12，上涨3.26%。子版块方面，电站设备版块上涨2.48%；输变电设备版块上涨2.43%；风电版块上涨1.57%，涨幅最小；光伏版块上涨1.74%；核电版块上涨2.24%；新能源车版块上涨5.16%，涨幅最大。

　　投资建议

　　电气设备本周上涨2.22%，表现弱于上证综指和沪深300指数。其中风电板块上涨1.57%，涨幅最小。新能源汽车板块上涨5.16%，涨幅最大。

　　新能源：光伏方面，目前受海外需求疲软影响，产业链价格持续下跌，但考虑到四季度领跑者项目“开跑”以及欧盟等海外市场进入装机旺季，行业需求有望回暖。风电方面，三北装机复苏，分散式和海上风电贡献增量，未来三年装机回升趋势确定。持续重点推荐东方电缆，天顺风能，金风科技。推荐晶盛机电，隆基股份，中环股份，正泰电器。

　　新能源车：短期看8月产销超预期，同时当前钴价开始企稳，中游排产在提速。事件催化看，大众、奥迪电动规划的发布以及国内材料企业突破全球供应链，进一步强化了市场底部的确认。我们此前新能源车底部迎配置良机的观点逐步得到验证，建议首选材料端具备高增长潜质的龙头企业，推荐杉杉股份，当升科技，中科电气，星源材质，创新股份。

　　电力设备：特高压行情持续发酵，我们认为相关工程开工将推动设备企业业绩迎来大幅修复，板块行情持续性可期，推荐龙头标的：特变电工、许继电气、国电南瑞，建议关注平高电气。

　　本周组合

　　东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、当升科技、信捷电气

　　风险提示

　　行业发展不及预期；政策落地不及预期；市场竞争激烈，导致价格下降。