公司公告，拟以不超过4 亿元受让潮州华丰集团下属项目公司50%股权。

　　2、我们的观点

　　(一)受让潮州华丰下属公司股权，投资扩建潮汕LNG 储配站

　　中天能源拟以不超过4 亿元受让潮州华丰下属项目公司50%股权，投资扩建8 万吨级LNG/LPG 接收储配站。

　　(二)潮州储配站保障稳定供气，华南地区LNG 需求巨大

　　潮州LNG 储配站项目不但为该市和临近省市提供稳定廉价气源。华南地区LNG 市场需求巨大，预计潮州储配站提供的低价LNG 气源有顺畅的消费渠道。中天能源以潮汕LNG 储配站为中心，打造华南地区分布式能源产业集群。

　　(三)天然气改革加速行业发展，全产业链龙头优势凸显

　　天然气市场空间巨大，“煤改气”和气价改革加速行业发展。基础设施建设不断完善，进口LNG 迎来发展。中天能源不断完善全产业链布局，掌握优质油气资源和直达终端用户的一体化网路，发展高附加值的分布式能源产业集群，公司未来业绩增长空间巨大。

　　(四)投资建议：

　　公中天能源布局天然气全产业链不断落实，龙头优势明显。预计公司2016-2017 年净利润分别为5.03 亿和8.05 亿，假设公司增发完成，对应EPS分别为0.34 元/股和0.59 元/股，给予“推荐”评级。

　　(五)风险提示：

　　天然气市场改革进展不及预期；LNG 需求增长不及预期。