短期资金价格回升。上周银行间隔夜、7天、14天、21天、一个月回购利率分别上升13.8、19.2、15.3、49.6、20.1个基点，至2.27%、2.62%、2.72%、3.15%、3.07%；R007五日、十日、二十日均值分别变化-16.5、-22.6、+1.5个基点至2.47%、2.56%、2.70%。Shibor隔夜、7天、14天、一个月Shibor分别变化-2.1、-0.3、-0.7、-0.1个基点，至2.21%、2.40%、2.56%、2.75%。
在公开市场上，央行于周一到周五分别进行了200、400、200、800和2100亿元的7天、14天和28天逆回购投放，共计3700亿元，当周逆回购到期6700亿元，净回笼3000亿元。整体来看，上周流动性呈现继续回笼态势，资金面供需总体稳定。本周逆回购到期资金5750亿元，规模有所减小。短期看，预计央行将灵活调整逆回购交易量，维持流动性基本稳定。但随着年底资本外流压力可能加大，届时资金面压力仍将上行。
国债收益率集体上升。1年期、3年期、5年期、7年期、10年期国债收益率较前一周分别上升0.2、2.9、7.3、8.2、8.1个基点，至2.14%、2.37%、2.53%、2.78%、2.82%。1年期、3年期、5年期、7年期、10年期国开债收益率较前一周分别上升10.2、3.6、8.6、5.1、6.7个基点，至2.41%、2.80%、3.07%、3.17%、3.16%。从金融债的期限利差来看，上周10年期与1年期金融债利差下降3.4个基点至74.6个基点。
票据收益率上行。1年期、3年期、5年期AAA票据收益率分别上升10.5、10.5、7.9个基点，至3.03%、3.09%、3.23%；1年期、3年期、5年期AA+票据收益率分别变化10.5、10.5、7.9个基点，至3.19%、3.25%、3.44%。
两融余额上升。截至11月11日，沪深两市融资融券余额为9285.52亿元，周环比上升1.27%。其中，两融余额占A股流通市值为2.35%，与上一周持平；两市融资买入额占A股成交额比例为9.26%，较前一周上升0.45个百分点。
上周人民币汇率贬值，美元指数上升。截至11月11日，美元兑人民币即期汇率报收于6.8155，较前一周贬值0.89%；美元兑人民币中间价收于6.8115，较前一周贬值0.72%；离岸美元兑人民币收于6.8226，较前一周贬值0.72%。CNY日均成交量269亿美元，较前一周下降53亿美元。上周美元指数上升2.1%至98.97。我们根据人民币兑一篮子货币中间价估算的SDR货币篮子汇率指数和CFETS指数，截至11月11日，二者分别为95.11和94.31.SDR指数和CFETS指数较前一周分别上升0.17%和0.58%。