本周观点：关注风电板块：国家能源局22日下午组织召开“全国海上风电推进会”，并公布了《全国海上风电开发建设方案(2014-2016)》，涉及44个海上风电项目，共计逾10GW装机容量。如果全部完成装机容量目标，将大大超过市场预期。我们认为，随着海上风电相关政策的逐步落地，将进一步带动整个风电行业的回暖，由此将带来较多的投资机会，但总体而言板块弹性较光伏小，主要是优质龙头的投资机会，建议关注金风科技(002202)、湘电股份(600416)等；从金风科技的靓丽中报可以看出风电绝对龙头市场能力和盈利弹性。继续推荐新能源汽车板块：首批《免征车辆购臵税新能源汽车车型目录》将在本周发布。我们认为，首批《目录》的出台将使该政策红利真正落到实处，在此关键窗口期，有望再度引发市场对新能源汽车板块的关注。我们看好新能源汽车9月黄金市场，继续推荐关注新能源汽车产业链相关股票，包括万马股份(002276)、杉杉股份(600884)等充电设备和锂电材料相关股票。继续推荐光伏板块：下半年将迎来建设的高峰，重点推荐分布式领域，从林洋电子的公告可以看出，优质公司将不断创新发展分布式业务，从而超越市场预期。关注下半年核电重启：无论从市场操作层面还是从政府政策层面来看，核电重启都在按计划稳步推进。由于上半年尚无新的核电项目开工，下半年启动新开工项目将是大概率事件，有望于下半年开工的核电项目已达7个。

　　重要公司动态：1、林洋电子：与安亭上海国际汽车城及国际新能源汽车示范区，就在国际汽车城内开发、建设分布式光伏电站，签署了《战略合作框架协议》；合作包括两个方面：分布式光伏电站充电系统、离网光伏储能项目和分布式光伏电站项目(50-100MW).2、比亚迪：2014年上半年，新能源汽车销量同比增长6倍，销售额增长至约人民币27亿元，市场占有率达37%，其中插电式混合动力市场份额超过60%。3、金风科技：2014年上半年实现营业收入44.71亿元，同比增长37.74%；实现归属于母公司净利润为3.31亿元，同比增加256.80%；预计1-9月份公司净利润同比增长500-550%；风电龙头霸气尽显。

　　投资策略：光伏：行业复苏趋势不变，重点推荐电站领域，分布式关注林洋电子(601222)、爱康科技(002610)，集中式关注森源电气(002358).