超跌和政策刺激行业。从估值底来看，投机反弹应该选择超跌的行业；从政策底来看，应选择政策支持的行业。统计跌破年线来、今年来、3478 点来三个时间段各行业涨跌幅，综合看，跌幅较大的是房地产、建筑建材、钢铁、化工。目前周期性行业超额收益受益于保障房和中央投资提速，受制于货币紧缩政策，在全球经济增速面临回落的情况下，倾向于基于内需的建材和家电。

　　新疆大发展催区域投资机遇。随着中央对新疆工作决策部署逐步到位，一系列优惠政策措施将陆续出台，新疆迎来大建设、大开放、大发展的历史性机遇。继续看好政策可能重点支持的边贸、能源、旅游、新型农业、循环经济、商业零售等产业。

　　本周行研重点推荐个股

　　伊利特、新中基（000972）、新疆城建（600545）、天富热电（600509）、中泰化学（002092）、准油股份（002207）、华胜天成（600410）、碧水源（300070）。（华泰联合证券研究所）