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市场回暖 基金仓位小幅提升

加入日期:2015-2-16 16:11:18

  □本报记者 李菁菁

  上周市场整体稳步震荡上扬,基金仓位跟随股市缓步回升。从具体基金来看,操作幅度较大的基金风格上都无明显特点,各风格基金操作上分化明显,但加仓幅度较大的基金操作风格偏向稳健保守,减仓幅度较大的基金操作多积极灵活。不过受益于股市的全面上扬,业绩整体提升明显。

  德圣基金研究中心仓位测算数据显示,截至2月12日,偏股方向基金上周仓位整体小幅回升。可比主动股票基金加权平均仓位为88.55%,相比前周上升0.26个百分点;偏股混合型基金加权平均仓位为83.80%,相比前周上升0.71个百分点;配置混合型基金加权平均仓位72.34%,相比前周上升0.44个百分点。测算期间沪深300指数跌2.25%,仓位有较为明显被动变化。扣除被动仓位变化后,偏股方向基金变动轻微。

  根据德圣基金数据,风格方面,成长和蓝筹风格基金操作都出现明显分化,操作幅度较大的基金都无明显风格特点。公司方面,除诺德、浙商、信诚等少数中小基金公司微幅减仓外,多选择一致加仓。大型基金公司中,南方、大成等加仓明显,中小基金公司中纽银、兴业全球、宝盈等加仓逾1%,代表性产品如:宝盈资源、纽银新动向等。

  观察基金近期仓位可以看出,股市经过1月的高位震荡,上周开始稳步上扬,基金仓位操作也明显由谨慎转向稳步回升,在蓝筹与成长均衡配置同时,整体仍处高位,期待节后反弹行情。

  进入2015年后,市场高位震荡且波幅加大,但决定市场中期趋势的核心未变。近期监管层的股市去杠杆措施扰动市场,但并不会逆转市场趋势。基金投资建议保持稳健操作,并着眼于中长期投资机遇的把握,关注蓝筹风格产品,主动型基金如新华分红、诺安配置等;中小盘风格基金短期虽出现反弹,但中期风险仍较大,不建议大幅参与,尤其基金经理投资管理能力平庸的产品。

  好买基金周度仓位测算结果显示,上周基金配置比例位居前三的行业是传媒、医药和计算机,配置仓位分别为5.55%、4.51%和4.40%;国防军工、钢铁和有色金属三个行业的配置比例居后,配置仓位分别为0.88%、1.10%和1.27%。

  上周,基金主要加仓了电力设备、机械和通信三个板块,加仓幅度分别为1.05%、0.88%和0.73%;传媒、汽车和餐饮旅游三个行业的减仓幅度较大,减仓幅度分别为1.62%、1.34%和1.30%。

  公募基金仓位小幅上升,主动调仓与名义调仓的方向、幅度基本相同,公募基金继续小幅吸筹,仓位已经连续三周上升。目前,公募基金仓位总体处于中性偏高水平,这一因素对市场影响偏于利空。

  行业配置方面,TMT的重要组成板块通讯在上周仓位大幅上升,机械、轻工制造等周期性板块也在回调后被公募基金逐渐增持。传媒由于已经大幅上涨而被公募基金逐渐减持。

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