市场博弈仍将持续 本周大盘止跌回升,大量新股申购资金以及春节长假对于市场的负面影响已经减弱。与此同时,以互联网、传媒为代表的创业板依然表现突出,市场强势特征明显。从宏观经济数据来看,经济还是逐步下滑,1月CPI仅有0.8%,PPI为-4.3%,显示总需求严重疲弱。但是,资本市场博弈日趋激烈,以12月、1月、2月至今创业板指与沪深300指数之间差异程度可见:沪深300依然在近3个月表现领先,但与创业板指之间的差异度正在快速拉平。 | 12月份 | 1月份 | 2月至今 | 差异度 | 创业板指 | -6.31% | 14.19% | 8.62% | 16.5% | 沪深300 | 25.81% | -2.81% | 1.03% | 24.03% |
我们认为:短期创业板依然保持强势格局,但是随着年报的临近,炒作热情也将逐渐降温。同时随着两会的临近、注册制的提速,大盘蓝筹股也将面临再次腾飞的机会,至少今年上半年创业板与大盘蓝筹股之间的博弈将持续存在。建议均衡配置大盘蓝筹股中的金融地产,同时继续看好新兴产业中的互联网、新能源、军工、上海迪斯尼等行业的机会。
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