受新股集中申购资金分流影响,指数成交量较小,呈现无量攀升的情况。今日华夏上证50ETF 震荡上涨,收盘价为2.380元,涨幅0.46%,成交量大幅下降,为950万手。3月合约中,成交量最大的认购期权合约为“50ETF 购3月2200” 1999张、成交量最小的认购期权合约为“50ETF 购3月2250” 579张;成交量最大的认沽期权合约为 “50ETF 沽3月2200”2368张、成交量最小的认沽期权合约为“50ETF 沽3月2350”702张。总体来看成交量与昨日相比变化不大。3月合约认购期权的波动率在25-27%之间,认沽期权的波动率在28-30%之间,认沽期权的波动率有所降低。

2. 华夏上证50ETF 各期权合约下一交易日的理论参考价格。

根据波动加挂的规则,下一交易日将加挂行权价为2.50元的合约。我们取市场无风险利率为5%;并参考现货市场标的波动率,根据今天标的证券收盘价得出下一交易日市场上各个期权合约的理论参考价格,如下表所示:上海证券有限责任公司