今日期权合约总交易量较上个交易日有所下降,市场对上证50ETF 未来价格看涨情绪回落:今天市场上证50ETF 期权仿真交易共成交348633 张,认购认沽期权分别为187417 张和161216 张。上证50ETF 看涨看跌期权成交比(CPR)为1.16,较昨日有所下降,说明市场对上证50ETF 未来价格看涨情绪回落。
今日上证50 指数震荡下跌1.72%。受此影响,认购合约收盘价普遍下降,认沽合约收盘价普遍上升。套利机会消失。
今日组合策略最佳拍档:根据兴业证券OA(指令激进性)择时系统,未来短期内上证50ETF 将呈现震荡上涨走势。鉴于此,兴业证券定量研究团队推荐以下两个组合策略:
1) 看涨期权价差策略:买入1 张2 月到期执行价为2.3 的看涨期权,卖出1 张2 月到期的执行价为2.35 的看涨期权。只要未来28 天后ETF价格大于2.329,未来组合都将有正收益,最大正收益为211 元,收益率为3.82%。
2) 看跌期权价差策略:买入1 张2 月到期执行价为2.25 的看跌期权,卖出1 张2 月到期执行价为2.35 的看跌期权。只要未来28 天后ETF价格大于2.319,未来组合都将有正收益,最大正收益为309 元,收益率为8.87%。
天天套利:今日上证50ETF 期权无明显的平价套利机会。兴业证券股份有限公司