低频套利数据监测.
本报告计算了截止2015 年1 月9 日市场主要股票型分级基金低频套利数据,包括A 份额隐含收益率、B 份额净值杠杆与价格杠杆、整体折溢价率跟踪以及最近定期折算提醒。
30 日情景分析--母基金与B 份额净值变动关系.
假设在未来30 日内母基金净值发生不同程度涨跌,则B 份额净值会相应产生变化幅度,并且是否会触发上折/下折/极端情况计算。
压力测试--第N 天出现上折/下折/极端情况时母基金净值变动.
为更直观地解释母基金净值变动与B 份额净值之间的关系,以及近期发生上折/下折/极端情况的可能性,我们假设第N 天(N=5-50)时发生下折/上折,计算此时母基金净值需要满足的条件。
专题—分级B 端成交活跃程度与溢价率均呈回升迹象.
伴随1 月头大盘小幅回调,分级基金市场成交活跃程度与溢价率均呈回升迹象。大盘可能企稳。
以下分级基金或存在溢价套利机会:国金通用沪深300 和万家中证创业成长。中国银河证券股份有限公司