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摘要:市场日内波动剧烈,股票分级基金标的指数多数下跌,资源商品相关指数跌幅居前,中证大宗商品、中证A 股资源产业和中证内地资源主题分别下跌1.61%、1.74%和1.93%,金融和创业板相关指数涨幅居前,中证800 金融、创业板指和中证信息技术分别上涨0.77%、0.74%和0.53%。 年初定期折算后分级A 价格已基本企稳,日均成交额超过千万的23 只基金中6 只上涨,国泰地产A 上涨1.02%居前,申万收益下跌4.19%居后。长期配置推荐申万菱信中小板A(150085)17 年5 月份到期,隐含收益率8.37%;永续分级A 中,国泰医药A(150130)、富国创业板A(150152)、新华环保A(150190)和银华沪深300A(150167)隐含收益率为分别为7.07%、7.06%、7.06%和7.05%。
股票分级B 多数下跌,国金沪深300B 和银华沪深300B 涨停,富国创业板B 受套利抛盘影响跌停,诺安进取和泰信基本面B 跌幅亦超过9%。股票期权试点启动,上证50ETF 期权成为首批标的,ETF 期权推出将提升相关权重股的流动性溢价,加速大中市值股票估值修复,也将打开券商场内衍生品业务繁荣周期,我们重点推荐鹏华中证800 证保B(150178)、信诚中证800 金融B(150158)和银华锐进(150019)。 溢价申购套利需注意A 和B 份额的流动性,国金沪深300、万家中创成长和银华沪深300 溢价分别为13.47%、8.02%和7.54%;折价赎回套利机会不大,富国移动互联折价1.78%居前。国泰君安证券股份有限公司
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