沪深两市主要指数的新样本股有望在近期走出“基金建仓行情”。因此，被调入的这些新样本股的股价预期回报率相对更有保证。今日本刊特对这些即将调入指数的样本股进行梳理，从中筛选出机构推荐、资金追捧、价值低估、技术形态良好、涨幅居前的十只个股进行分析，以飨读者。
伊利股份 “婴儿潮”为成公司成长重要推动力
伊利股份属于国内乳业行业龙头。据《证券日报》市场研究中心与
同花顺IFIND统计，上周五，
伊利股份最新收盘价为20.90元，该股上周涨幅-4.35%，受到39158.55万元的大单资金追捧，最新动态市盈率为16.10倍，受到众多机构的关注，截至当前，评级家数有40家，买入评级的有22家。
启动奥运战略
扩大领先优势
公司2012年一季报显示，公司收入达到102.58亿元，同比增长13.21%，净利润达到4.11亿元，同比大幅增长183.35%，对应每股收益为0.26元，净利远远超出市场预期。而公司紧扣奥运事件性营销，进一步扩大领先优势，围绕伦敦奥运，伊利密集推出系列宣传，主打“奥运牛奶”定位，今年3月份，伊利正式启动奥运战略，刘翔、李娜、孙杨作为主要代言人，在各大媒体密集投放相关广告。公司已经包下伦敦双层巴士的宣传档期并加强央视奥运投放，同时在国内卖场堆头将大幅加强伦敦奥运主题性宣传，伊利将借助新一轮的事件性营销，进一步扩大与竞争对手的优势。
对此，
国金证券认为，
伊利股份主打“奥运牛奶”定位，进一步提升品牌美誉度，而2012年预计增长仍将倚重明星升级产品，金领冠及QQ星等婴幼儿类产品预计仍能保持高增长态势。
平安证券亦认为，公司的广告费用投入有效度的提升和规模效应可能进一步降低销售费用率。2011年伊利销售费用率和广告费用率分别为19.5%和9.8%，同比分别下降3.5%和2.6%。这主要是广告费用投放效率的提升、竞争环境改善以及规模效应所致。上海迪士尼商标权的取得、买断伦敦奥运观光巴士广告以及规模效应，有望继续提升伊利2012年的费用控制能力。因而看好中期盈利能力持续提升前景，维持“推荐”评级。预计2012-2014年每股收益分别为1.23、1.42和1.66元，考虑到公司非公开发行股票释放业绩的动力，以及竞争对手犯错带来的市场机遇，看好乳制品龙头企业净利率提升的趋势，维持“推荐”评级。
值得一提的是，6月12日，国家食品安全风险监测发现公司生产的个别全优2、3、4段乳粉产品汞含量有异常。公司立即对所有产品进行排查，自检、送检，并于次日开始将2011年11月-2012年5月内生产的相关产品全部召回，同时积极查验原因并及时妥善处理。公司生产的其他产品也全部经过了企业自检并送检国家监管部门，均未检出问题。
中信建投认为，被召回奶粉占比很小伊利奶粉业务2011年收入56亿，收入占比15%，毛利占比22%。奶粉中，估计婴幼儿奶粉收入约为45亿，而其中高端产品金领冠(价位180-230元/900g)估计占比近40%，金装系列(126-148元/900g)等中端品收入占比估计约40%，另外还有普装系列、孕妇系列、米粉系列和全优系列(几十元/900g)。因此，被召回的全优系列在伊利奶粉业务中为低端产品，销售区域应为3-4线城市，收入占比不大，总收入中的占比更小。本次事件并不改变对乳制品行业长期发展趋势的判断，以伊利、蒙牛为代表的全国性乳企未来仍然是跑马圈地式的发展，市场占有率不断提升强者恒强。各个地方性乳企查缺补漏，走差异化发展路线，维持买入评级。
“婴儿潮”
为公司成长重要推动力
根据《食品工业“十二五”发展规划》，2015年原料乳产量增长33.4%达到5000万吨，按目前13.7亿人口计算，2015年人均原料奶占有量可达36.5千克/年。东兴证券认为，预计到2015年，人均消费量每年可增长8%左右达到25千克/年，为2009年1.58倍。
东兴证券指出，伊利婴幼儿奶粉以 13.0%的销量份额领衔国产奶粉品牌，稳稳跻身于中国奶粉市场第一阵营。
包钢稀土 主动买入大单金额7.4亿元
目前，
包钢稀土最新收盘价为44.22元。上周，
包钢稀土主动买入大单金额为73839万元，成为沪市即将调入样本股指数个股中，资金流入最大的个股。
据《证券日报》研究中心和
同花顺IFIND统计显示，上周
包钢稀土周涨幅为-0.54%，目前动态市盈率为25.5倍，预测市盈率为26.7倍，市净率为16.7倍。近期，有33家机构对其进行评级，其中，买入评级的有6家。
从业绩来看，2012年一季报披露显示，公司取得营业收入35.70亿元，同比增加68.72%，主要系稀土产品价格以及销量同比均有所增加；归属于母公司所有者的净利润12.07亿元，同比增加149.44%，主要系稀土产品价格以及销量同比增长，使得公司利润大幅增加。期末公司预收账款为11.06亿元，较期初增加145.57%，主要系报告期销售回暖，预收账款增加。
从股东持股情况来看，2012年一季报披露，前十大流通股东中有5只基金合计持仓2544万股(上期有4只基金1家保险1家QFII共持2831万股)；其中，新增广发大盘、大成基金分别持400万股、384万股；易方达50指数基金持659万股(上期持853万股)；QFII-富达基金(上期持292万股)、
中国人寿(上期持285万股)本期均退出；股东人数较上期减少6%，筹码集中度一般。
操作策略方面，日信证券认为，考虑到公司作为稀土行业的龙头，在未来稀土整合过程深入进行进程中对稀土行业的控制能力会逐渐增强，我们看好公司的长期发展前景，对应2012年27倍的市盈率来说目前股价仍有低估，维持“推荐”评级。
瑞银证券将公司2012年-2013年每股收益由原来的1.21元、1.39元上调为1.24元、1.47元，DCF推导出公司的目标价格为45.5元(WACC为8.08%，原目标价为39.25元)。由于目前股价已经上涨接近DCF得到的目标价格，将公司的评级由“买入”下调至“中性”。
奥飞动漫 上周资金流入2232.78万元
据《证券日报》市场研究中心和
同花顺IFIND数据统计显示，
奥飞动漫上周资金净流入达2232.78万元，成为深市股指调入成份股中净流入资金最多的个股。
从二级市场来看，
奥飞动漫上周涨幅为7.59%，最新收盘为22.10元，累计换手率为30.74%，累计成交量3148.05万股，累计成交额68034.18万元，最新动态市盈率为70.65倍。尽管公司动态市盈率有点高，但今年中期业绩报喜。公司表示，公司业绩增长的幅度受报告期内新老动画片项目的推出时间以及其市场表现的影响而波动，2012年1-6月预计归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长幅度为5%～30%，2011年1-6月净利润5934.43万元。
公司集产业运营与动漫内容创作为一体，已形成一个从动漫内容制作、图书发行、玩具等衍生产品开发制造，乃至形象授权等环环相扣的产业链。早在2007年9月与全球最大的动漫公司迪斯尼合作，共同开发、生产和销售小熊维尼、米奇等形象的动漫玩具系列产品，共50多个SKU。公司通过自主原创动漫影视片的播放和动漫形象的推广带动了相应动漫玩具销售的增长，是国内最大的动漫玩具企业。公司认定为“中国驰名商标”企业，“奥迪”双钻品牌被评为“中国名牌产品”。2011年，公司制作的动画片集超过5000分钟，在全国73家电视台进行了播出。2011年婴童业务新增分销网点2344家，总数达到6401家：其中母婴店新增1948家，总数达到4711家。
公司已建立起经销商—分销商—销售终端的三级营销网络，与全国137家区域总经销商建立长期、稳定的合作关系，产品已进入到全国包括超市、商场和玩具销售店等一万三千多个销售终端，形成了覆盖面较广的销售网络。
6月15日公告称，公司出资600万元投资北京万象娱通网络科技有限公司，其中300万元为增加万象娱通注册资本，剩余的300万元为公司投资后持有万象娱通相应股权的溢价，本次投资完成后公司持有万象娱通37.5%的股权。万象娱通主营移动互联网的动漫娱乐及教育平台。
对此，民生证券认为，
奥飞动漫的布局新兴媒体领域，拓展内容传播渠道，预计2012～2014年每股收益分别为0.48元、0.68元与0.92元。 (来源：中国经济网——《证券日报》)
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