尽管A股昨日大幅反弹,但私募经理人并没有表现出足够的乐观。从记者采访情况看,倾向于低位震荡整固的经理人不在少数,尤其是“短线的操作行为配合中线的布局思路”被广泛认可。
北京的一位私募经理人表示,目前低吸的成功率仍比较高,关键是选配的品种仍有争议,有的机构投资者偏好于超跌的品种,如悦达投资;有的则喜欢紧跟政策面,如受益于国有林业改革的永安林业。虽然机构投资者总是一揽子股票加以配置,但“正是由于方向上的非一致性,反映出对后市判断的分歧。”
有意思的是,招商证券在本周的投资策略中认为,过渡期和转型期的经济不是二次探底也不是新一轮上升,是温和增长水平上下的波动,所以没有必要把筹码赌在某一类行业上面。然而,招商基金研究部总监陈玉辉在接受访谈时却坦言,全球二次探底的机会较大。
程玉辉表示,一方面在政策退出后,经济自发增长否极泰来还有疑问;另一方面,现在欧洲主权债务危机的突发,增加了更多外围市场的不确定性。
不过,兴业证券7月策略认为,“本月下旬,私募特别是跨市场套利资金有望打响反弹第一枪,之后社保、保险等长线资金入场,最后低仓位基金增持。”
那么,私募经理人会看好哪些股票呢?
从社保基金增持的思路出发,黑猫股份、中天城投等个股率先被私募经理人看好。其中,黑猫股份除去年一季度遭遇减持以后,其后持续被社保基金一零九组合增持,截至今年一季度末达到645.55万股。
而房地产政策虽然还有进一步调整的要求,但是估值便宜,仍有再次布局的可能,包括中天城投、合肥城建、中南建设,而他们也都有社保持股的背景。
此外,上述私募经理人还表示,新材料、新能源、三网融合等概念还有进一步发掘的空间,包括包钢稀土、沧州明珠、凯迪电力、霞客环保等。